เทรดดิ้ง ทองและ ซิลเวอร์ ฟิวเจอร์ส สัญญา

เทรดดิ้งทองและซิลเวอร์ฟิวเจอร์สสัญญา หากคุณกำลังมองหาการป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อที่เล่นเก็งกำไรระดับการลงทุนทางเลือกหรือป้องกันความเสี่ยงในเชิงพาณิชย์, ทองและเงินสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจจะเป็นวิธีที่ปฏิบัติได้เพื่อตอบสนองความต้องการของคุณ ในบทความนี้เราจะครอบคลุมพื้นฐานของทองคำและเงินสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและวิธีการที่พวกเขามีการซื้อขาย แต่จะ forewarned: ซื้อขายในตลาดนี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและนักลงทุนอาจสูญเสียมากกว่าที่พวกเขาลงทุนเดิม กวดวิชา ความรู้พื้นฐานฟิวเจอร์ส สิ่งที่มีค่าสัญญาโลหะฟิวเจอร์ส? โลหะมีค่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันตามกฎหมายสำหรับการส่งมอบทองคำหรือเงินในอนาคตที่ตกลงราคา สัญญามีมาตรฐานโดยการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สที่จะปริมาณคุณภาพเวลาและสถานที่ของการจัดส่ง เพียงราคาเป็นตัวแปร (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดดูที่ความรู้พื้นฐานการกวดวิชาฟิวเจอร์ส.) hedgers ใช้สัญญาเหล่านี้เป็นวิธีการในการจัดการความเสี่ยงด้านราคาของพวกเขาในการซื้อที่คาดหวังหรือการขายโลหะทางกายภาพ พวกเขายังมีนักเก็งกำไรมีโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในตลาดโดยการสนับสนุนทางกายภาพใด ๆ มีสองตำแหน่งที่แตกต่างที่สามารถนำมาคือยาว (ซื้อ) ตำแหน่งเป็นภาระหน้าที่ที่จะยอมรับการส่งมอบของโลหะทางกายภาพในขณะที่ระยะสั้น (ขาย) ตำแหน่งเป็นภาระหน้าที่ที่จะทำให้การจัดส่ง ส่วนใหญ่ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกชดเชยก่อนที่จะมีวันที่ส่งมอบ ตัวอย่างเช่นนี้เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนที่มีสถานะซื้อเริ่มต้นตำแหน่งสั้นในสัญญาเดียวกันได้อย่างมีประสิทธิภาพขจัดยาวตำแหน่งเดิม ข้อดีของสัญญาฟิวเจอร์ส เพราะพวกเขาแลกเปลี่ยนการค้าที่ส่วนกลาง สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีภาระหนี้มากขึ้น มีความยืดหยุ่นและความสมบูรณ์ทางการเงินมากกว่าการซื้อขายสินค้าของตัวเอง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบสินค้าโภคภัณฑ์: ผลงานป้องกันความเสี่ยง.) ใช้ประโยชน์ทางการเงินเป็นความสามารถในการค้าและการจัดการสินค้าที่มีมูลค่าตลาดสูงที่มีส่วนของมูลค่ารวม การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะทำกับอัตรากำไรประสิทธิภาพ มันต้องมีเงินทุนมากน้อยกว่าตลาดทางกายภาพ ใช้ประโยชน์ให้นักเก็งกำไรมีความเสี่ยงสูง / การลงทุนผลตอบแทนสูงกว่า (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู Leverage Cliff The: ดูขั้นตอนของคุณ.) ตัวอย่างเช่นหนึ่งในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับควบคุมทอง 100 ทรอยออนซ์ หรืออิฐทอง ค่าเงินดอลลาร์ของสัญญานี้เป็น 100 เท่าของราคาในตลาดสำหรับหนึ่งออนซ์ทอง หากตลาดมีการซื้อขายที่ $ 600 ต่อออนซ์มูลค่าของสัญญาเป็น 60,000 $ ($ 600 x 100 ออนซ์) ขึ้นอยู่กับกฎการแลกเปลี่ยนอัตรากำไรขั้นต้นอัตรากำไรที่จำเป็นในการควบคุมหนึ่งสัญญาเป็นเพียง $ 4,050 ดังนั้นสำหรับ $ 4,050 หนึ่งสามารถควบคุม 60,000 $ มูลค่าของทอง ในฐานะที่เป็นนักลงทุนนี้จะช่วยให้คุณสามารถที่จะยกระดับ $ 1 ควบคุมประมาณ 15 $ ในตลาดฟิวเจอร์สนั้นมันเป็นเพียงเป็นเรื่องง่ายที่จะเริ่มต้นในตำแหน่งสั้นตำแหน่งยาวให้ผู้เข้าร่วมเป็นจำนวนเงินที่ดีของความยืดหยุ่น ความยืดหยุ่นนี้ให้ hedgers ที่มีความสามารถในการป้องกันตำแหน่งทางกายภาพของพวกเขาและสำหรับนักเก็งกำไรที่จะใช้ตำแหน่งขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ของตลาด (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูความแตกต่างระหว่าง Hedger และเก็งกำไรคืออะไร?) การแลกเปลี่ยนที่ทอง / เงินฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายผู้เข้าร่วมเสนอความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่มี; นี้คือมั่นใจโดยการแลกเปลี่ยน 'บริการหักบัญชี การแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อผู้ขายและในทางกลับกันทุกคนลดความเสี่ยงก็ควรจะเริ่มต้นงานปาร์ตี้ในความรับผิดชอบของตน ฟิวเจอร์สสัญญาจำเพาะ มีเพียงไม่กี่สัญญาทองคำที่แตกต่างกันมีการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐเป็นหนึ่งในตลาด COMEX และสองใน eCBOT มีสัญญาที่ 100 ทรอยออนซ์ที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนทั้งที่เป็นและสัญญามินิ (33.2 ทรอยออนซ์) ซื้อขายเฉพาะที่ eCBOT เงินนอกจากนี้ยังมีการซื้อขายสัญญาสองที่ eCBOT และเป็นหนึ่งในตลาด COMEX "บิ๊ก" สัญญา 5,000 ออนซ์ซึ่งมีการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ทั้งสองขณะที่ eCBOT มีมินิ 1,000 ออนซ์ ทองคำมีการซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์และเซนต์ต่อออนซ์ ตัวอย่างเช่นเมื่อมีการซื้อขายทองคำที่ $ 600 ต่อออนซ์สัญญามีค่าของ $ 60,000 (600 x 100 ออนซ์) ผู้ประกอบการที่มีความยาวที่ 600 และขายที่ 610 จะทำให้ $ 1,000 (610-600 = $ 10 กำไร 10 x 100 ออนซ์ = $ 1,000 บาท) ในทางกลับกันผู้ประกอบการที่มีความยาวอยู่ที่ 600 และ 590 ขายที่จะสูญเสีย $ 1,000 การเคลื่อนไหวของราคาต่ำสุดหรือขนาดเห็บเป็น 10 เซนต์ ตลาดอาจมีหลากหลาย แต่ก็ต้องย้ายในการเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 10 เซนต์ ทั้ง eCBOT และ COMEX ระบุการจัดส่งไปยังนิวยอร์กห้องใต้ดินในพื้นที่ ห้องใต้ดินเหล่านี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงโดยการแลกเปลี่ยน เดือนที่ใช้งานมากที่สุดซื้อขาย (ตามปริมาณและความสนใจเปิด) กุมภาพันธ์เมษายนมิถุนายนสิงหาคมตุลาคมและธันวาคม เพื่อรักษาความเป็นระเบียบเรียบร้อยตลาดแลกเปลี่ยนจะกำหนดวงเงินตำแหน่ง ขีด จำกัด ของตำแหน่งเป็นจำนวนสูงสุดของผู้เข้าร่วมทำสัญญาเดียวที่สามารถถือ มีข้อ จำกัด ที่แตกต่างกันสำหรับตำแหน่ง hedgers และนักเก็งกำไรมี ฟิวเจอร์สสีเงิน เงินมีการซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์และเซนต์ต่อออนซ์เช่นทอง ตัวอย่างเช่นถ้าเงินมีการซื้อขายที่ $ 10 ต่อออนซ์ "บิ๊ก" สัญญามีค่าของ $ 50,000 (5,000 ออนซ์ x 10 $ ต่อออนซ์) ในขณะที่มินิจะเป็น $ 10,000 (1,000 ออนซ์ x 10 $ ต่อออนซ์) ขนาดเห็บเป็น 0.001 $ ต่อออนซ์ซึ่งเท่ากับ $ 5 ต่อสัญญาขนาดใหญ่และ $ 1 สำหรับสัญญามินิ ตลาดอาจไม่ค้าที่เพิ่มขึ้นในขนาดเล็ก แต่ก็สามารถค้าหลายขนาดใหญ่เช่นเพนนี เช่นเดียวกับทองคำที่ต้องการส่งมอบสำหรับการแลกเปลี่ยนทั้งระบุห้องใต้ดินในพื้นที่นิวยอร์ก เดือนที่ส่งมอบ (ตามปริมาณและความสนใจเปิด) เป็นเดือนมีนาคมพฤษภาคมกรกฎาคมกันยายนและธันวาคม เงินทองยังมีข้อ จำกัด ในตำแหน่งที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยน hedgers และนักเก็งกำไรในตลาดฟิวเจอร์ส ฟังก์ชั่นหลักของตลาดซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ คือการให้ตลาดส่วนกลางสำหรับผู้ที่มีความสนใจในการซื้อหรือขายสินค้าที่มีอยู่จริงที่บางครั้งในอนาคต โลหะที่ตลาดซื้อขายล่วงหน้าจะช่วยให้ hedgers ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์ในตลาดเงินสด ตัวอย่างของ hedgers รวมถึงห้องใต้ดินของธนาคาร, การทำเหมืองแร่ผู้ผลิตและอัญมณี (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดดูที่คู่มือการเริ่มต้นของเพื่อป้องกันความเสี่ยง.) hedgers รับตำแหน่งในตลาดที่อยู่ฝั่งตรงข้ามของตำแหน่งทางกายภาพของพวกเขา เนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างราคาฟิวเจอร์สและตลาดจุด กำไรในตลาดหนึ่งสามารถชดเชยการสูญเสียในที่อื่น ๆ ยกตัวอย่างเช่นเพชรพลอยที่กลัวว่าเธอจะจ่ายในราคาที่สูงขึ้นสำหรับทองหรือสีเงินแล้วจะซื้อสัญญาล็อคในราคาที่รับประกัน หากราคาในตลาดทอง / เงินไปขึ้นเธอจะต้องจ่ายในราคาที่สูงขึ้นสำหรับทอง / เงิน แต่เพราะเพชรเอาตำแหน่งที่ยาวนานในตลาดฟิวเจอร์สที่เธอจะได้ทำเงินในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งจะชดเชยการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการซื้อทอง / เงินที่ หากราคาเงินสดสำหรับทองเงิน / และฟิวเจอร์ราคาที่ทั้งสองเดินลง Hedger จะสูญเสียตำแหน่งฟิวเจอร์สของเธอ แต่จ่ายน้อยกว่าเมื่อซื้อทอง / เงินของเธอในตลาดเงินสด ซึ่งแตกต่างจาก hedgers นักเก็งกำไรมีความสนใจในการจัดส่งไม่ แต่แทนที่จะพยายามกำไรจากการสมมติว่าความเสี่ยงด้านตลาด นักเก็งกำไรรวมถึงนักลงทุนรายย่อยกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้า นักเก็งกำไรมาในรูปทรงและขนาดและสามารถอยู่ในตลาดสำหรับช่วงระยะเวลาต่างๆ บรรดาผู้ที่อยู่ในและออกจากตลาดในเซสชั่นบ่อยครั้งจะเรียกว่าเก็งกำไร ผู้ประกอบการค้าวันที่ดำรงตำแหน่งเป็นเวลานานกว่า Scalper ไม่ แต่มักจะไม่ได้ในชั่วข้ามคืน ผู้ประกอบการค้าตำแหน่งถือสำหรับหลายครั้ง นักเก็งกำไรทั้งหมดจะต้องตระหนักว่าถ้าตลาดจะย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามตำแหน่งจะส่งผลในการสูญเสีย (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดดู Introduction To ประเภทของการเทรดดิ้ง: Scalpers วิธีการพื้นฐานและหนังศีรษะร่อน. กำไรเร็วขนาดเล็กสามารถเพิ่มขึ้น.) บรรทัดด้านล่าง ไม่ว่าคุณจะ Hedger หรือเก็งกำไรจำการค้าที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สำคัญและไม่เหมาะสำหรับทุกคน แม้ว่าจะมีผลกำไรที่สำคัญสำหรับผู้ที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายฟิวเจอร์สทองคำและเงินโปรดจำไว้ว่าการซื้อขายล่วงหน้าที่เหลือที่ดีที่สุดให้กับผู้ค้าที่มีความเชี่ยวชาญที่จำเป็นในการประสบความสำเร็จในตลาดเหล่านี้